Les 4 grecques essentielles
- Delta (Δ) : ∂Prime/∂S. Sensibilité au prix du sous-jacent.
- Gamma (Γ) : ∂Δ/∂S. Convexité. Pic au strike.
- Theta (Θ) : ∂Prime/∂t. Décroissance temporelle.
- Vega (ν) : ∂Prime/∂σ. Sensibilité à la volatilité implicite.
Grecques de second ordre (moins connues mais critiques)
- Vanna : ∂Δ/∂σ. Sensibilité du delta à la volatilité. Critique pour comprendre les krachs fantômes.
- Charm : ∂Δ/∂t. Sensibilité du delta au temps.
- Volga : ∂Vega/∂σ. Sensibilité du vega à elle-même (utile sur les strikes éloignés).
Calculateur
En construction. Disponible cette semaine en version interactive.
Pour aller plus loin
Voir delta-hedging.com/gamma-vanna par Djellal Djouad pour les grecques de second ordre en pratique.