Une option, c'est un contrat. Visualisons-le.
Une option call te donne le droit (pas l'obligation) d'acheter un actif à un strike donné, à une maturité donnée, en échange du paiement d'une prime aujourd'hui. À l'inverse, un put te donne le droit de vendre.
Cette définition est simple. Ce qui est complexe, c'est comment la valeur de l'option évolue dans le temps en fonction de 5 paramètres : prix du sous-jacent, strike, temps restant, taux d'intérêt, volatilité implicite. Et plus encore quand tu combines plusieurs options (spreads).
Le moyen le plus efficace pour comprendre, c'est de visualiser interactivement. C'est l'objet de ce site.
Calculateurs disponibles
- 📊 Calculateur de payoff : visualise le P&L d'une option à expiration, ou d'un spread (bull call, bear put, iron condor, butterfly).
- 🧮 Calculateur de grecques : delta, gamma, theta, vega — sur un range de prix sous-jacent.
- 📈 Stratégies multi-jambes : iron condor, butterfly, calendar, diagonal. Tout en visualisations interactives.
Note : les calculateurs sont en construction. Premier batch disponible cette semaine. Pour être prévenu : suivre @DerivativeProFR.
Méthodologie
Tous les calculateurs sont fondés sur les modèles de référence :
- Black-Scholes pour les options sur actions et indices
- Garman-Kohlhagen (variante FX, avec taux domestique et étranger)
- Heston en option pour ceux qui veulent voir l'impact de la volatilité stochastique
Code source ouvert (MIT) sur github.com/djellaldjouad/derivatives-toolkit. Tu peux forker, modifier, partager.
Pour aller au-delà des calculateurs
Les calculateurs te montrent quoi. Pour comprendre pourquoi et comment les pros utilisent ces outils en pratique :
- 📕 Livre FX Traders vs Brokers : CH13-18 (théorie options vanille + exotique), CH19-24 (hedging dealers), CH25-30 (7 crashes documentés).
- 🎓 Formation Derivatives Trading par Djellal Djouad : 82€ HT/mois, Bloomberg Pro Terminal inclus, 5,0/5 sur 177 avis.
- 🔧 GEX Trading : calculateur Gamma Exposure live (SPX, NDX, RUT, VIX).
- 🛠️ Quant Kit : 10 notebooks Jupyter open-source (Black-Scholes, smile, Heston, etc.).
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